admin 由于中东地缘政治冲突突然升级，全球铝供应再次受到干扰。 3月30日，A股铝板块表现良好，多只个股收高。南山铝业（600219.SH）盘中触及涨停，收于6.49元/股。昌铝业股份有限公司（002160.SZ）收盘报5.49元/股，触及最高价。云南铝业股份有限公司（000807.SZ）上涨9.50%，收于31.46元/股。 3月30日的这波市场活动是由周末中东两家主要铝厂遭受袭击引发的。新华社3月29日报道证实，海湾国家巴林和阿联酋的两家大型铝厂近日遭到伊朗袭击。这次袭击造成人员伤亡和物质损失。据此前报道，巴林铝业公司宣布，3月29日，其工厂于3月28日遭到伊朗袭击，两人受轻伤，事故造成人员伤亡。公司目前正在调查财产损失。霍尔木兹海峡航运中断导致产量减少约20%后，该公司及其母公司此前曾宣布“不可抗力”。全球最大铝生产商之一的阿联酋环球铝业公司也承认，3月28日遭到伊朗袭击，该公司位于阿布扎比工业区的一间工厂损失惨重，多名印度和巴基斯坦工人受伤。供需基本平衡支撑电解铝价格。壳牌财经记者了解到，中东出口的铝产品占全球供应量的10%左右。此次事件会对中国铝材企业产生什么影响？南山铝业工作人员3月30日向贝壳财经记者表示，铝价走势取决于中长期市场状况。公司目前专注于自身业务，将实施its 先前宣布的能力发展计划。目前没有新的扩张计划。明泰铝业（601677.SH）相关人士表示，中东铝厂遇袭预计将影响当地企业的产能，除非全球需求放缓，否则铝价将会下跌。他们表示，有可能出现上升趋势。据该负责人介绍，该公司铝产品出口量占公司总产销量的20%至30%。某大型铝企员工向贝壳财经记者表示，从国内铝行业核心来看，我国将供给侧电解铝合规产能定为年产能4500万吨的“上限”。按照2025年国内产能来看，几乎已经达到“峰值”水平。与此同时，需求持续增长。因此，总体平衡n 供需偏紧，支撑电解铝价格。最近的地缘政治冲突和美联储缓慢降息影响了包括铝在内的大宗商品价格，自2月底以来，铝价格一直持续波动。如果我们简单地看一下铝行业的基本供需逻辑，价格仍然受到支撑。此时，很难确定全年价格的高点和低点。 prEnergy价格的上涨正在增加运输安全的风险并挑战区域供应链的稳定性。中信证券研究报告认为，中东地区电解铝产能将分别受到电力和氧化铝供应中断的影响。对铝厂的直接袭击意味着中东生产中断的风险大幅增加。同时，铝厂设备损坏将导致产能减少以及长期停工，进一步影响供需。此外，中信证券的研究报告还探讨了欧洲能源价格上涨对当地电解铝产能的潜在影响。研究报告显示，预计4月份欧洲的能源发电成本将达到135欧元/兆瓦时，而目前的发电成本达到150欧元/兆瓦时。如果我们看看2021-2022年的能源危机，欧洲产能开始关闭，利润为每吨-1000美元。如果电价随后达到200欧元/兆瓦时的水平，欧洲超过100万吨的电解铝产能也将面临重大中断风险。华西证券研报显示，当前市场行情的核心在于中东。会议指出，当前形势以地缘政治冲突升级为主，对电解铝产业造成双重影响。产业链并加大区域供应格局的压力。同时，伊朗主要油气设施遭受袭击，直接影响能源价格，而电解铝又是能源密集型产业。能源成本上升和供应中断加剧了墨西哥湾沿岸电解铝厂减产的风险。另一方面，霍尔木兹海峡运输安全风险凸显，威胁铝土矿等原材料进口路线，限制电解铝产品海外运输效率。区域供应链稳定面临严峻挑战。 “虽然市场担心经济衰退对消费的拖累，但电解铝是基建、房地产、新能源等领域急需的工业产品。如果我们分析历次经济衰退周期的数据，即使是在经济衰退时期，消费同比仅下降1-2%，需求端的收缩远小于供应端的降幅。”报告认为，电解铝供应减少的趋势不可逆转。新京报贝壳财经记者编辑：朱跃毅 纠错：岳彩洲、穆向同